10 Gennaio ore 8.00: ... conviene l'aumento di capitale Unicredit?

Facciamo i conti sull'aumento di capitale Unicredit: 2 nuove azioni ogni una posseduta a 1.943 euro.

Come si fa il calcolo del nuovo prezzo?

Supponiamo che avessi 1000 azioni e, dunque, ne abbia ricevuto 2000 al prezzo di 1.943 l'una. Spendo omissis euro (le nuove 2000) ne avevo 1000 (che al prezzo di chiusura di venerdì scorso valevano 4100 euro) e, quindi, lunedì mattina, all'apertura dell'aumento di capitale, mi trovavo con 3000 azione che valevano omissis euro, ovvero omissis euro per azione. Alle 16.00 di ieri pomeriggio il prezzo di borsa delle azioni era 2.276 euro che, quindi, rappresentava un omissis% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì.

E quanto valeva il diritto di opzione?

Quel diritto mi permette di comprare 2 azioni al prezzo di 3.886 euro, mentre se le avessi comprato in borsa (sempre alle 16.00 di ieri) avrei speso 4.552 euro.

Il diritto, dunque, vale: (4.552-3.886)= 0.666 (che, ripetiamolo, consente di comprare due azioni).

Conviene partecipare all'aumento di capitale?

E' una domanda senza senso... sottoscrivere le nuove azioni o venderne i diritti è esattamente la stessa cosa...

La vera domanda è: a questi prezzi, conviene comprare Unicredit?

Qui il discorso è diverso e bisogna partire dal nuovo fair-value che, tutto considerato (precedente raggruppamento 1 a 10 e attuale aumento di capitale 2 ogni 1) conduce a omissis euro per azione.

E, dunque, la vera domanda è: conviene comprare a 2.276 euro (prezzo di ieri alle 16.00) un'azione che ne vale omissis?

... Io vi ho dato i numeri, la decisione prendetela voi.

Passiamo al trading.

Spostare il segnale long di Unicredit sul break-out di 2.744.

Comprare

Comprare Finmeccanica sul break-out di 2.838.

Comprare Intesa sul break-out di 1.168.

Riepilogo titoli italiani.

                 
TITOLI SHORT Ultimo Var% Quantità Segnale operativo     Stop
               
               
               
MEDIA   #DIV/0!            
                 
TITOLI LONG Ultimo Var% Quantità Segnale operativo     Stop
               
FIAT 3,848 -6,23% 1 N.A       B-down (1.5%x4) 3.822
STMICROELECTRONICS 4,834 -0,99% 1 N.A       B-down (1.5%x4) 4.73
               
MEDIA   -3,61%            
                 
TOTALE DOUBLE-WAY   -3,61%            
               
BENCHMARK-MIBTEL 15239,12 -1,85%            
                 
TITOLI WATCH Ultimo Var%   Segnale operativo     Stop
               
UNICREDIT 2,286 -12,81%   L1 B-out (1.5%x4) 2.744   B-down (1.5%x4) 2.744
FINMECCANICA 2,778 0,51%   L1 B-out (1.5%x4) 2.838   B-down (1.5%x4) 2.838
INTESA SANPAOLO 1,139 -3,17%   L1 B-out (1.5%x4) 1.168   B-down (1.5%x4) 1.168

Nessuna novità sugli internazionali.

                     
TITOLI SHORT Ultimo Var% Quantità Segnale operativo     Stop    
                   
                   
                   
MEDIA   #DIV/0!                
                     
TITOLI LONG Ultimo Var% Quantità Segnale operativo     Stop    
                   
DAXX 58,96 -0,20% 1 N.A       B-down (1.5%x4) 58.25
SUNTECH POWER 2,32 2,17% 1 N.A       B-down (1.5%x4) 2.22
                   
MEDIA   0,99%                
                     
TOTALE DOUBLE-WAY   0,99%                
                     
BENCHMARK                    
NASDAQ 2668,98 -0,20%                
                     
TITOLI WATCH       Segnale operativo     Stop    
                   

Dati macro del giorno.

Ora Paese Dato Precedente Atteso
00:00 Cina Bilancia commerciale a dicembre 14,53 mld $ 9,5 mld $
08:45 Francia Produzione manifatturiera a novembre +2,60% a/a -
08:45 Francia Produzione industriale a novembre +1,80% a/a -
16:00 USA Scorte all'ingrosso a novembre +1,60% +0,40% m/m

Notizie flash.

Downgrade di Standard & Poors su Seat Pagine Gialle. La società rating ha modificato il rating del debito bancario Senior Secured di Seat da CCC- a D. Tutti gli altri rating rimangono invariati. Lo ha reso noto la società attraverso un comunicato.

Unicredit: Banca Akros alza il rating a accumulate dal precedente hold.